Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền mã hóa

Chỉ số sợ hãi và tham lam là gì?

Nếu bạn thường xuyên sử dụng các nền tảng giao dịch tiền mã hóa phổ biến, chẳng hạn như Binance, Kraken hoặc Coinbase, thì chỉ số sợ hãi và lòng tham có thể nghe giống như một khái niệm quen thuộc. Đây là một loại biểu đồ chuyên biệt được thiết kế để nắm bắt các hành động và cảm xúc hiện đang thúc đẩy thị trường. Biểu đồ này thường được hiển thị dưới dạng một nửa bánh xe và một mũi tên với một bên biểu thị liệu thị trường có vẻ bị thúc đẩy bởi nỗi sợ hãi hay không và bên còn lại biểu thị liệu thị trường có bị thúc đẩy bởi lòng tham hay không. Cả chỉ số sợ hãi và lòng tham truyền thống cũng như tiền mã hóa đều là những công cụ rất phổ biến để phân tích các thị trường tương ứng.

Nếu mọi người lo lắng về tương lai của thị trường tiền mã hóa, hãy dự đoán các chuyển động giảm giá của thị trường thì chỉ số sẽ chỉ về phía sợ hãi. Tuy nhiên, nếu mọi người dự đoán giá sẽ tăng nhiều hơn và có quan điểm tích cực mạnh mẽ về thị trường, thì chỉ số sẽ chỉ ra tham lam. Nếu nó ở giữa, thì nó có thể cho thấy những suy nghĩ trung lập hoặc sự phân vân giữa các nhà giao dịch.

Nếu mọi người lo lắng về tương lai của thị trường tiền mã hóa, dự đoán có chuyển động giảm giá của thị trường thì chỉ số sẽ chỉ về phía sợ hãi. Tuy nhiên, nếu mọi người dự đoán giá sẽ tăng nhiều hơn và có quan điểm tích cực mạnh mẽ về thị trường, thì chỉ số sẽ chỉ ra tham lam. Nếu chỉ số ở giữa, thì điều này cho thấy những suy nghĩ trung lập hoặc sự phân vân giữa các nhà giao dịch.

Bạn có thể cảm thấy số liệu này hơi đơn giản hoặc lạ, nhưng nó thực sự giúp bối cảnh hóa các loại hành vi đang được thể hiện trong ngành. Chỉ số cũng có thể giúp đưa ra một dấu hiệu cho thấy bạn, với tư cách là một nhà giao dịch, có nên lo lắng hay không.

Không có cách cụ thể hoặc được thiết lập đầy đủ để sử dụng chỉ số tham lam và sợ hãi tiền mã hóa, vì mọi người tích hợp chúng vào kế hoạch của họ theo những cách khác nhau. Một số theo cảm tính trực tiếp về tiền mã hóa và hành động như thể mọi người khác cũng đang làm như vậy, trong khi những người khác cố gắng đi theo hướng ngược lại. Warren Buffett, một nhà giao dịch kỳ cựu và nhân vật nổi bật trong diễn ngôn về sự sợ hãi và tham lam, có câu nói nổi tiếng rằng mọi người nên "sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi", gợi ý một kiểu đọc ngược của chỉ số.

Trên thực tế, loại số liệu này rất dễ hiểu, vì vậy không có quy tắc cứng nhắc nào về cách sử dụng nó. Tuy nhiên, điều này không làm cho nó kém quan trọng hơn hoặc quan trọng hơn các loại phân tích kỹ thuật khác, vì chúng giúp nắm bắt được nhiệt độ xã hội của bối cảnh giao dịch tiền mã hóa và đặc biệt là Bitcoin, vì thị trường thường theo dõi các chuyển động của Bitcoin.

Nguồn gốc của Chỉ số Sợ hãi và Tham lam

Biểu đồ chỉ số sợ hãi và tham lam có một lịch sử phức tạp và hơi không rõ ràng. Chỉ số CNNMoney là chỉ số đầu tiên thuộc loại này - nó được tạo ra vào năm 2012 và được thiết kế đặc biệt để đo lường hai tâm lý này trên các thị trường truyền thống. Tuy nhiên, ý tưởng sử dụng các số liệu này đã tồn tại từ rất lâu trước đó.

Khái niệm sợ hãi và tham lam là động lực chính của thị trường có thể đã có từ những năm 1930, của nhà kinh tế và triết gia người Anh có ảnh hưởng lớn John Maynard Keynes. Có thể lập luận rằng Keynes là một trong những nhà kinh tế học phương Tây quan trọng nhất trong lịch sử gần đây, có thể đứng thứ hai sau Adam Smith, cha đẻ của Kinh tế học như chúng ta biết ngày nay.

Keynes trình bày ý tưởng rằng thương nhân và người tiêu dùng đưa ra quyết định của họ dựa trên một số yếu tố cảm xúc bên trong họ, mà ông gọi là tinh thần động vật. Theo Keynes, tinh thần động vật là các xung lực tự phát thúc đẩy con người hành động chứ không phải chờ đợi và tính toán kết quả mong đợi từ các hành động của họ. Đôi khi, những thôi thúc này mang tính lạc quan và hy vọng, khiến mọi người đầu tư, tiêu dùng và chấp nhận rủi ro.

Những lần khác, những xung động này là bi quan và sợ hãi, khiến mọi người tiết kiệm, tích trữ và tránh rủi ro.Theo nghĩa này, sợ hãi và tham lam là hai phản ứng đối lập với cùng một tinh thần động vật ảnh hưởng đến kỳ vọng và niềm tin của mọi người về tương lai. Khi mọi người tự tin và mong đợi kết quả tích cực, họ có xu hướng tham lam và tìm kiếm nhiều lợi nhuận hoặc lợi ích hơn. Khi mọi người không chắc chắn và mong đợi kết quả tiêu cực, họ có xu hướng sợ hãi và tìm kiếm sự an toàn hoặc bảo vệ nhiều hơn.

Mặc dù ý tưởng này nghe có vẻ thần bí, nhưng về cơ bản nó chỉ là một tập hợp các nguyên tắc trong tâm lý học hành vi, được ngụy tạo bằng các phép ẩn dụ để giúp khái niệm này thấm nhuần. Ý tưởng này đã trở nên phổ biến theo thời gian, đến mức nỗi sợ hãi và lòng tham trở thành những chủ đề chính trong không gian giao dịch.

Trong thời gian gần hơn, một trong những người đề xuất chính cho ý tưởng này, Warren Buffett, đã giúp đưa ý tưởng này trở thành xu hướng chủ đạo bằng cách thảo luận về nó trong suốt hai thập kỷ qua, giúp nó có được sức hút, đó có vẻ là điều đã ảnh hưởng đến CNNMoney để biến khái niệm này thành một công cụ thực sự. Và thậm chí trong thời gian gần đây, chỉ số tham lam và sợ hãi tiền mã hóa đã được tạo ra, được thiết kế để nắm bắt cảm xúc trực tiếp về tiền mã hóa.

Sợ hãi là gì?

Để hiểu cách thức hoạt động của các chỉ số sợ hãi và tham lam của tiền mã hóa, chúng ta cần xác định chính xác nỗi sợ hãi và lòng tham nghĩa là gì. Hãy bắt đầu với nỗi sợ hãi. Đây là cảm xúc nảy sinh khi các nhà giao dịch lo lắng về tương lai của thị trường. Đó là sự lo lắng và khó chịu mà họ dành cho tình trạng hiện tại của thị trường.

Cảm giác này có thể phát sinh từ vô số yếu tố. Đó có thể là do lo lắng về quy định, tin tức xấu hoặc dấu hiệu phân tích kỹ thuật cho thấy hiệu suất kém. Điều này có thể biểu hiện ở việc các nhà giao dịch đặt cược ít rủi ro hơn, hoặc thậm chí ở các nhà giao dịch theo dõi biến động thị trường của những người khác xung quanh họ, mặc định là tâm lý bầy đàn do sợ rằng họ không thể tin tưởng vào kỹ năng suy luận và phân tích của mình.

Đối với chỉ số tham lam và sợ hãi tiền mã hóa Bitdegree của chúng tôi, bất cứ khi nào con số giảm xuống dưới 50, chúng ta đã bước vào tâm lý thị trường sợ hãi. Và bất kỳ giá trị nào dưới 20 cho thấy sự sợ hãi tột độ.

Tham lam là gì?

Đối lập với sợ hãi là tham lam, đó là phản ứng cảm xúc xảy ra khi các nhà giao dịch không chỉ tự tin mà còn hưng phấn về thị trường. Điều này khiến họ đặt cược rủi ro hơn, nắm giữ tài sản của mình lâu hơn bình thường và hành động như thể mỗi ngày sẽ mang lại lợi nhuận và lợi nhuận lớn hơn ngày hôm trước. Đối với chỉ số tham lam và sợ hãi tiền mã hóa Bitdegree của chúng tôi, bất kỳ con số nào trên 50 sẽ cho thấy một số mức độ tham lam tổng thể trên thị trường và bất kỳ con số nào trên 80 sẽ biểu thị sự tham lam tột độ.

Toàn bộ chỉ số được tính như thế nào?

Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền mã hóa của BitDegree có cấu trúc tương tự như chỉ số sợ hãi và tham lam của CNNMoney, nghĩa là nó lấy các loại thông tin rất giống nhau và cung cấp các kết quả đầu ra tương tự, nhưng tập trung vào tâm lý tiền mã hóa và Bitcoin trực tiếp hơn là trên các thị trường truyền thống. Thông tin được sử dụng sẽ được áp dụng theo cách cho phép kết quả chính xác và có ý nghĩa nhất có thể. Mục đích của chỉ số là giúp người dùng của chúng tôi có cơ sở vững chắc trong lĩnh vực giao dịch và cung cấp cho họ thông tin chi tiết hữu ích.

Chỉ số tiền mã hóa VS truyền thống

Có sự khác biệt lớn giữa cách hoạt động của biểu đồ chỉ số sợ hãi và tham lam truyền thống, so với các chỉ số sợ hãi và tham lam của tiền mã hóa. Tất nhiên, điểm khác biết lớn nhất là chúng sẽ xem xét các thị trường khác nhau, và vì vậy chúng sẽ tạo ra các đầu ra khác nhau. Mặc dù có một số điểm chung giữa thị trường tiền mã hóa và thị trường truyền thống, nhưng có một số thời điểm cực kỳ quan trọng khi chúng phân kỳ theo những cách đáng kể.

Một ví dụ về điều này là khi bắt đầu đại dịch COVID. Các thị trường truyền thống tràn ngập nỗi sợ hãi khi các lĩnh vực lâu đời phải vật lộn để tồn tại, trong khi thị trường tiền mã hóa được đánh dấu bằng cảm giác tham lam khiến tỷ lệ của các tài sản kỹ thuật số khác nhau tăng vọt.

Một điểm khác biệt nữa giữa hai chỉ số này là với chính các nhà giao dịch. Một lần nữa, trong khi có sự trùng lặp lớn giữa những người giao dịch tiền mã hóa và những người giao dịch tài sản truyền thống, thì cũng có rất nhiều người gắn bó với một thị trường. Sự khác biệt rõ ràng nhất mà bạn sẽ thấy là thị trường tiền mã hóa thường chứa đầy các nhà giao dịch nhỏ lẻ, những người có thể không được đào tạo bài bản về tài chính, trái ngược với các đối tác truyền thống của chúng.

Điều này rất quan trọng vì thiếu giáo dục chuyên nghiệp về tài chính hoặc kinh tế có nghĩa là nhiều nhà giao dịch tiền mã hóa sẽ không biết cách đọc phân tích kỹ thuật hoặc không có hướng dẫn hoặc kinh nghiệm để biết cách điều hướng hiệu quả các tình huống khó khăn. Điều này có thể dẫn đến sự thiếu đồng thuận về cách họ nên hành động. Sau đó, điều này có thể dẫn đến kết quả thất thường và có thể có nghĩa là chuyển động dễ bay hơi hơn trong biểu đồ chỉ số tham lam và sợ hãi tiền mã hóa.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư truyền thống sẽ biết thông tin chi tiết về giao dịch của họ và sẽ có một số kiến thức và nền tảng cơ bản để giúp điều hướng những thời điểm không chắc chắn và phức tạp trên sàn giao dịch. Điều này có nghĩa là họ có thể sẽ hành động tập thể với sự đồng thuận và định hướng hơn. Điều đó không có nghĩa là tất cả họ sẽ tuân theo các mô hình giống nhau, mà thay vào đó, việc có thể đọc và giải thích dữ liệu thị trường tốt hơn sẽ cung cấp cho họ tất cả những hiểu biết sâu sắc mà các nhà giao dịch tiền mã hóa bán lẻ có thể không có.

Nhìn chung, điều này tương đương với các tâm lý trực tiếp khác nhau ở cả thị trường tiền mã hóa và thị trường truyền thống thường sẽ phân kỳ, và chỉ số tham lam và sợ hãi tiền mã hóa và Bitcoin có thể sẽ có dấu hiệu biến động thường xuyên hơn các chỉ số khác. Đây không phải là điều tốt hay điều xấu, mà đúng hơn, chỉ phản ánh bản chất của hai thị trường riêng biệt này và cảm xúc của những người tạo nên chúng.